风险犹存 基本面佳　银行领域稳定保赚幅

（吉隆坡26日讯）大马评估机构（RAM）认为，虽然风险依然存在，但因基本面强稳，我国的银行领域2019年前景稳定，并可保持良好的业绩表现。

今年国内生产总值（GDP）成长预计将稍微放缓，RAM商业信心指数（RAM Business Confidence Index）也显示商业情绪低落，因此该机构预测，今年贷款成长将放缓至5%，去年成长5.6%。RAM金融机构评级联席主管王云清表示，“最新的RAM商业信心指数仍在100点的荣枯线上，但却是该指数推出2年以来的最低水平。”

减值贷款低于1.6%

2018年的银行贷款申请和批准宗数分别成长2%和5%，低于2017年的5%和10%。

该机构认为，我国银行的资产素质良好，没有严重的烂账风险。去年的总减值贷款（GIL）为1.45%，低于前年的1.55%。RAM估计，今年总减值贷款将维持在1.6%以下。这是因为银行已为油气领域贷款作出了足够的拨备，并谨慎发放商业房产贷款。非住宅房产贷款的成长从2016年的双位数，下滑至去年的2%。

尽管家庭贷款对GDP的比率在2016年开始已逐步减少，但仍处于偏高的83.8%水平。自雇人士和月收入低于3000令吉的低收入群的贷款风险较高。

不过，截至去年6月杪，低收入人士的贷款对家庭收入比率已经下滑至20%，低于截至2014年12月杪的24%。过去几年银行业者的谨慎态度，有助稳定家庭贷款的信贷素质。不过，由于低基数效应，今年银行领域的信贷成本可能稍微提高，但仍在可控制范围。

截至去年12月，我国的失业率仍处于3.3%的低水平，并一直保持相对宽松的货币政策。若全球经济成长的风险加剧，国家银行也有空间进一步放松货币政策。

货款成长成本管控

截至今年1月杪，银行领域的一级资本（CET1）比率维持在强稳的13.4%。大马金融会计准则第9条文（MFRS9）使银行拥有更多的贷款损失缓冲。8家主要银行的总减值贷款拨备覆盖率（包括法定储备金）从2017年12月杪的102%，提高至去年12月杪的113%。

为了达到净稳定资金比率（NSFR）的要求，相信存款竞争将更加激烈，可能影响银行的赚幅。尽管如此，银行领域的资金流仍健康。2018年，每月平均流动性覆盖率（LCR）达141%。去年存款成长也高于贷款成长，是自2011年以来首见。

虽然营业额承压，但8家主要银行去年的税前盈利（排除特殊和一次性项目）仍成长6%，主要归功于减值减少和严格的成本控制。8家银行的税前资产回酬率（ROA）维持在稳定的1.4%。

展望未来，贷款成长和成本控制，有助于抵消赚幅的压力和信贷成本提高的冲击。

数码化的成本料增加，不过相信银行将按部就班地进行升级。有鉴于此，RAM估计银行的税前资产回酬将维持稳定，或稍微下滑。

伊银行表现超越普通银行

另一方面，RAM的最新报告指出，伊斯兰银行的成长将高于整体银行领域。伊斯兰银行去年的贷款成长达11%（2017年成长10.3%），远高于普通银行的3.3%。RAM预测，今年伊斯兰贷款的成长将为约10%至11%。

截至今年1月杪，伊斯兰贷款占总银行贷款的约32%。因此，国家银行要在2020年达到伊斯兰贷款占总贷款40%的目标，预料将需要更长的时间才能达成。

伊斯兰银行的资产素质健康，截至今年1月杪的总减值贷款（GIF）比例仅为1.2%，全年信贷成本比率也只有27个基点。不过，以实际金额来看，去年的总减值贷款增加了13%。

资产素质健康

另外，MFRS9带动了伊斯兰银行的贷款损失缓冲，总减值贷款拨备覆盖率从2017年12月杪的89%，提高至今年1月杪的103%。虽然经济成长放缓，可能削弱借款人偿还贷款的能力，但相信伊斯兰银行领域的资产素质将不会大幅恶化。

去年，伊斯兰银行的存款成长12.4%，虽低于2017年的14.2%，但仍算是健康的成长。这主要是因为银行为符合NFRS要求而积极增加存款。RAM金融机构评级联席主管李圆圆表示，“尽管符合NFRS要求的期限延迟，但个人和零售中小型企业存款的竞争激烈，相信赚幅的压力不太可能减缓。”无论如何，银行业者严格管控运营开销，预计盈利前景稳定。

截至今年1月杪，伊斯兰银行的流动性覆盖率（LCR）为143%，CET1和总资本比率分别为13.3%和17.6%。