拨备攀高抵消贷款成长　银行Q3净利看跌三成

（吉隆坡2日讯）从9月银行损失拨备增长的趋势来看，分析员担心，银行系统第3季的贷款损失拨备（LLP）将再创新高，并可能拖累当季的银行净利按年下跌3成。

9月银行贷款按年增长4.4%，与8月的按年增幅持平，跑赢预期。

国家银行数据显示，家庭贷款9月按年扩大5.2%，较上月的4.8%高，是推动系统贷款的主因；其中，房贷和个人融资分别上涨7.6%和6.9%。此外，企业贷款增长从上月的3.3%进一步收窄，至2.7%，这归咎于疲软的营运资本（起2.5%）。

首9个月贷款增3%，比去年同期的2.4%高。

贷款批准扭转颓势

丰隆投行分析员表示，尽管最新贷款增长超越预测，但随著借贷者开始供款，相信未来数个月的成长将有所放缓。

另一方面，9月贷款申请按年涨15.7%，按月起12.6%，主要由激增45.2%的家庭贷款驱动。其中，房贷和车贷分别飙涨50.7%和84%；商业贷款则收窄16.4%。

同时，银行似乎稍微放宽放贷。总贷款批准在连续半年录得下跌后，扭转颓势，9月按年增3.7%。这同样由家庭贷款（涨19.4%）带动，并抵消商业贷款的13.5%跌幅。总贷款批准率为43.7%，较去年同期的48.8%低。

银河联昌证券分析员注意到，银行系统9月的贷款损失覆盖率突破100%（从8月的98.4%扩大至9月的105.2%），写下历史新高。这意味著，银行拨备金已经超过减值贷款总额。

不过，他预测，银行系统第3季的贷款损失拨备将按季攀高，换句话说，是在次季录得39亿8000万令吉的历年最高之后，再刷新高。

他补充，这将抵消贷款成长的利好因素，促使银行业者第3季的净利按年挫跌逾三成。

“不过，这不足为患，因业者只是选择先提前认列拨备，为明年的盈利复苏铺路。”

丰隆投行分析员点出，总减值贷款（GIL）比率有所改善，按月收窄2个基点至1.38%。这归功于家庭贷款（跌3个基点），相信是延迟偿还贷款措施所致。随著政府继续针对性提供贷款通融，他估计，总减值贷款比率将维持在低水平，直至明年上半年。

另一边厢，随著消费者因延迟偿还贷款而储存更多钱，9月存款按年增4.7%；来往户头和储蓄户头（CASA）也按年急升19.7%。CASA比率从26.3%，扩大至30.1%。

达证券分析员提到，银行系统流动性覆盖率（LCR）为152%，高于去年同期的144%；贷款与资金比率企稳在81.9%（去年同期是82.9%）。

由于最新贷款数据佳，分析员上修全年贷款增长预测。其中，达证券分析员把此前的2.5%目标，调高至3.8%；银河联昌证券则从3%，上调至成长4%。

大众银行（PBBank，1295，主板金融股）周二领跌银行股；下跌16仙或1.06%，收在14.92令吉。