森德换股并购耐慕志　打造区域包装业巨头

（吉隆坡14日讯）森德公司（SCIENTX，4731，主板工业股）将通过换股方式，收购耐慕志（DAIBOCI，8125，主板工业股）1亿3906万2766股，相等于42.41%股权，收购价相当于2亿2250万令吉或每股1.60令吉，进一步壮大其拉伸膜包装业务规模，打造一家区域包装业巨头。

森德公司和耐慕志双双在昨日宣布，今日暂停交易一日，以作出重大宣布。

森德公司和耐慕志周二分别收报8.67令吉及1.99令吉。

森德公司今日与耐慕志多名股东签署初步协议，以在未来2个月内洽谈有条件买卖协议，收购方式全数以换股方式进行，比例是以卖方所持有的每5.5股耐慕志股票，换取1股森德公司新股。

一旦买卖协议的先决条件达成后，森德公司将触及强制性全面收购（MGO），并需收购尚未被森德和行动一致人士所持有耐慕志股权及凭单。详情将在执行买卖协议时公布。

保留上市定位

虽然如此，森德公司表示有意维持耐慕志的主板上市地位，并保留该公司所有管理层和员工。

森德公司在文告中指出，每股1.60令吉的收购价，比耐慕志过去5天平均闭市价1.97令吉，折价18.78%，但却比后者每股资产61仙高出2.62倍。

按耐慕志2017财政年（12月31日结账）的每股净利8仙为准，森德公司是以20倍本益比来收购耐慕志的股权。

森德公司在文告中表示，上述收购将为公司带来数个好处，包括两家公司的产品组合有互补的效应，同时这也可以提升公司营运能力及经济规模，带来具吸引力的价值。

此外，这项收购也让双方可借助彼此的优势、品牌和业绩记录，加强与国际品牌的合作，提供创新和可持续的包装解决方案。

收购互惠互补

另外，这项收购也能汇集双方能力，为全球软塑料包装（FPP）市场生产高质量的定制簿膜全球软塑料包装预计在2019年将增长至2000亿美元。

森德公司相信，这将带动该公司以更具竞争力的价格，提供高质量的包装，从而进军全球市场。

森德公司董事经理林炳仁表示，这项互惠的收购将创造一个来自大马，强大的区域包装业巨头，拥有广泛的资源可在全球市场竞争，并为客户群提供一系列的包装解决方案。

除非出现任何不可预见的情况，否则上述换股建议，将在买卖协议执行后的6个月内完成。全面献购则会在股票买卖协议的先决条件达成之后的2个月内完成。一旦这项收购完成，预计将为森德公司2019财政年（7月31日结账）及之后的盈利带来正面贡献。两家公司将会在周四（15日）恢复交易。

耐慕志傍晚公布其2018财政年第3季（截至9月30日止）业绩表现，因原料成本走高及认列外汇亏损，导致其净利按年跌21.18%，至569万令吉，去年同期为722万令吉；营业额则按年走高7%，至1亿零919万令吉，去年同期为1亿零203万令吉。

首9个月而言，其累积净利按年减少6.73%，至1681万令吉，去年同期为1803万令吉；营业额则按年增加13.19%，至3亿2030万令吉，去年同期为2亿8299万令吉。

同时，耐慕志宣布派发中期单层股息1仙，除权和支付日分别落在12月4日及12月21日。