数码银行2021起营运　传统银行暂不受威胁

（吉隆坡30日讯）国家银行预期会在明年下半年开放申请数码银行执照，电子钱包公司相信会积极参与。考虑到传统银行也朝向数码化前进，分析员认为，数码银行不至于对传统银行造成威胁。

国行上周五（27日）发布数码银行执照框架的意见征询草案，并打算发放最多5张数码银行执照，让持牌公司在大马以数码银行方式经营传统或伊斯兰银行业务。

国行计划在明年上半年完成政策文件最后定稿，并在公布正式框架后，才开放接受申请。有兴趣者需提交一份5年业务计划，并证明其盈利能力。至于现有银行，可继续营运数码业务，无需另外申请执照。

根据数码银行执照草案框架，数码银行营运初期的3年至5年内，资产水平不得超过20亿令吉，这是为了让持牌公司展现营运能力，让国行评估绩效与风险。在同一段时间内，数码银行也必须维持至少1亿令吉的不可动用资本。

MIDF研究相信，电子钱包公司将会在申请数码银行执照方面扮演领跑者的角色，因为随著电子钱包用户激增，相关公司最终将自然地朝向数码银行发展。

今年首10个月，电子货币的成交额与成交量随著电子银行的逐渐普及而激增，按年分别增长8%和57.8%，至15.9亿项和139亿令吉。不过，分析员强调，大马非银行电子钱包公司就有42家之多，但国行只发出5张电子银行执照。排除新兴或较小型的金融科技公司和电子货币供应商，有强劲股东做后盾的电子货币业者料将脱颖而出。“我们预期一触即通（Touch n Go）、Boost、GrabPay和BigPay是最有机会拿下执照的供应商。

丰隆投行认为，这项政策对银行领域有利，旨在让数码科技等创新技术在金融领域广泛运用，进而增强银行服务范围。“这不会对传统银行造成威胁，因为有不少大型银行已积极展开数码转型计划。况且，5家数码银行资产合计100亿令吉，在现有的整体银行贷款中只占不足1%的份额，仍微不足道。”

MIDF研究则指出，若现有银行想要申请执照，便得设立一家新的数码银行公司，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）是唯一在菲律宾和越南有数码银行业务经验的银行股。

银行股明年预估低10倍

分析员续称，由于资产受到限制，数码银行将倾向发出小额贷款，并以零售商和中小企业客户为主。

展望前景，丰隆投行相信，银行的资产素质料继续改善，推动银行领域正面前进，但未来增长趋向温和，故保持“中和”评级。值得注意的是，大多银行股2020年预估本益比低于10倍，估值便宜，投资者可趁机入手。

分析员的首选银行股为马银行（MAYBANK，1155，主板金融股），因为该股周息率高于同行，为6%至7%，同时，外资持股比重只有19%，其他银行股的外资持股约30%至35%。另外，投资者也可关注业绩表现亮眼的兴业银行（RHBBANK，1066 ， 主板金融股） 和伊斯兰银行（BIMB，5258，主板金融股），以及估值偏低的安联银行（ABMB，2488，主板金融股）。

MIDF研究也认为，基于数码银行最快要在2021年才正式营运，加上，提供的服务和产品有限，中短期来说，对银行股威胁不大。

分析员维持银行股“正面”投资评级，首选银行股有马银行、联昌国际及兴业银行。

银行股周一起落参半，涨幅最显著的是马银行，涨11仙或1.3%，收在8.72令吉。大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）也涨10仙或0.5%，收在19.98令吉。